Что такое биржевой индекс и для чего он нужен? Anatolii Ziatkovskyi на vc ru

Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов. SWISS MARKET INDEX (SMI) — индекс голубых фишек швейцарской фондовой биржи SWX Swiss Exchange. Он отражает около 85% рыночной капитализации швейцарского фондового рынка. Индекс вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций 20-ти крупнейших и наиболее ликвидных акционерных компаний Швейцарии и Лихтенштейна.

Выигрышный вариант для консервативного инвестора, постоянная прибыль, минимальные риски и легкий поиск аналитики и котировок. Они нужны, скорее, для полноценного анализа конкретной ниши, поиска недооцененных компаний или переоцененных. Это вариант для опытных инвесторов, которые знают отрасль вдоль и поперек и хотят заработать на собственных знаниях. Крупные индексы стран и групп стран показывают стабильный доход на протяжении долгих лет.

• Акции, входящие в данный индекс отображают 71% рыночной капитализации всех канадских компаний, котирующихся на Toronto Stock Exchange.
• Индекс Dow Jones Transportation Average рассчитывался по 11 крупнейшим транспортным компаниям США[1].
• Следовательно, у него 30 голосов, по общему правилу один процент равен одному голосу.
• К ним относятся фондовые биржи и внебиржевые торговые системы, позволяющие осуществлять торги с использованием электронных торговых терминалов.

Значение индекса равно суммарной (свободной) рыночной капитализации компаний корзины, поделённой на делитель. В его расчете учитываются цены акций 30 немецких компаний из разных отраслей экономики. брокер амаркетс S&P500 – американский фондовый индекс, отражающий динамику стоимости акций 500 крупнейших по капитализации компаний на рынке США. Индекс учитывает стоимость акций 30 самых крупнейших компаний США.

Торговля биржевыми индексами считается более безопасной, чем торговля отдельными акциями. На платформе Capital.com вы можете торговать контрактами CFD на индексы. К компаниям стоимости часто относятся бизнесы, которые производят товары для здоровья и широкого потребления или заняты в энергетическом секторе.

Инвестиционные фонды (ETF) часто используют индексы в качестве бенчмарка (эталона для копирования). Один из самых популярных российских индексов – это индекс Московской биржи IMOEX. Nasdaq Composite – индекс, включающий все компании, торгующиеся на бирже Nasdaq. Основное внимание уделяется технологическому сектору, так как на Nasdaq торгуются многие известные технологические компании. Биржевые индексы всегда известны, общеэкономические показатели – тоже, компании, на базе которых рассчитываются индексы, всегда на виду.

Что показывают индексы фондового рынка

По мультипликаторам такие ценные бумаги могут показаться переоцененными, поскольку в эту цену рынок закладывает ожидания инвесторов от будущих финансовых и производственных результатов. Покупая акции компаний роста, инвесторы рассчитывают на дальнейшие высокие темпы роста. В этом и существенный риск этих компаний — чем длиннее горизонт инвестирования, тем проще ошибиться в оценке.

• Например, некий индекс состоит из акций крупных компаний США.
• Еще один популярный индекс – S&P 500, включающий в себя 500 крупнейших компаний США и предоставляющий более широкую картину американского фондового рынка.
• Большинство современных фондовых индексов является взвешенным по свободной рыночной капитализации.
• К примеру, инвесторы применяют их в качестве эталона для оценки эффективности своих портфелей.

Когда компания внезапно предоставляет отчет ниже ожидаемого пусть даже на 1–2%, котировки компании могут резко упасть. Нужно анализировать состояние компании, динамику основных показателей в отрасли или стране, делать прогнозы, как все пойдет через несколько лет, и еще много других важных факторов. На основе полученных результатов можно сделать вывод о целесообразности инвестиций.

Функции биржевых индексов

Но это не является обязательным правилом (например, DJIA, RGBI). SSE Composite – в расчет принимаются ежедневные значения всех цен акций, торгующихся в котировальных листах A и B Шанхайской фондовой биржи. Этот индекс важный статистический индикатор безиндикаторная стратегия экономики Китая. Индекс вычисляется как средневзвешенная по капитализации значения цен акций 40 ведущих компаний Франции. Представляет собой индекс, рассчитываемый на базе 100 самых крупнейших компаний Британии, торгуемых на Лондонской биржи.

В зависимости от фонда это может быть от доли процента до нескольких процентов в год от стоимости активов. Комиссия постепенно списывается из активов фонда и автоматически учитывается в цене его паев. Например, то, что они могут дать лишь часть доходности базового актива. Кроме того, досрочное погашение такого продукта часто приводит к убытку, а еще есть зависимость от надежности компании, которая выпустила продукт. Для некоторых продуктов может требоваться статус квалифицированного инвестора. Можно использовать фьючерсы и опционы на индекс, но это рискованный инструмент из-за встроенного плеча.

Кроме того, они дают возможность оценить состояние мирового фондового рынка и позволяют выявить текущий экономический цикл. «Всепогодный» индекс, основанный на идее постоянного портфеля американского экономиста Гарри Брауна. В его составе по 25% занимают акции 15 крупных российских компаний, долгосрочные ОФЗ, краткосрочные ОФЗ и золото. У этого индекса есть версии с хеджированием в разные валюты, например доллары и евро. Благодаря валютному хеджированию изменение курсов валют не влияет на результат инвестиций.

Исключение составляют финансовые компании, в том числе инвестиционные банки. Первоначально главным критерием попадания в верхние строчки индекса был вес компании, выраженный в долларах США, — то есть рыночная капитализация. Была проделана «перебалансировка», по которой рыночная капитализация каждой компании уже умножается на некий ежеквартально пересматриваемый весовой коэффициент. Начальное значение индекса было установлено равным 250 пунктам.

Биржевые индексы работают путем отслеживания показателей определенной группы активов. Компаниям, входящим в него, присваивается вес, основанный на их рыночной капитализации, которая представляет собой общую стоимость акций компании, находящихся в обращении. Эффективность индекса определяется путем расчета средней стоимости включенных в него акций. Например, S&P 500 – это индекс, который отслеживает показатели 500 крупнейших публично торгуемых компаний США. Если стоимость S&P 500 растет, это означает, что общие показатели 500 компаний, входящих в индекс, выросли.

Фондовый индекс

Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс. Athens Stock Exchange General Index (ASE) (Греция) — взвешенный по капитализации индекс греческих акций, торгуемых на бирже Athens инвестирование в коммерческую недвижимость Stock Exchange. Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 100 по состоянию на 31 декабря 1980 года. Индекс Russell 2000 является самым известным и наиболее цитируемым индикатором американского рынка акций компаний с низкой капитализацией.

Индекс Московской биржи

Они также используются в качестве основы для создания широкого спектра инвестиционных продуктов, таких пак ПИФы и ETF. Индикатор рассчитывается в долларах США на основе данных в рублях (по котировкам на российской бирже) и в иностранной валюте (по котировкам ADR и
GDR 
). Вес акции компании в индексе MSCI Russia зависит от
капитализации 
компании, количества акций в свободном обращении (free-float) и их доступности для иностранных игроков. Знаменитый американский индекс Доу-Джонса, существующий с 1896 года, за всю историю своего существования вырос с 50 до 14 тыс.

Американские фондовые индексы

Отраслевые индексы представляют определенные сектора экономики, например, технологии, финансы или потребительские товары. Региональные индексы объединяют компании из определенных географических областей, таких как Европа, Азия или Латинская Америка. S&P MidCap 400 – индекс, включающий 400 среднекапитализированных компаний, торгующихся на американских биржах и представляющих разные отрасли экономики. Он был основан в 1997 и находится в столице Катара Дохе. Вычисляется из цен 225 компаний первой секции Токийской биржи. Они содержат равные доли компаний вне зависимости от их капитализации.

Это позволяет оценивать эффективность инвестиционных стратегий и принимать обоснованные решения о том, как распределять активы. В России история биржевых индексов начинается в 1990-х годах, после распада СССР и принятия рыночно-ориентированной экономической политики. Первая фондовая биржа в России – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) – была создана в 1992 году. Первый фондовый индекс в России – индекс ММВБ – был запущен в 1997 году.

Что такое биржевые индексы и как они помогают инвесторам зарабатывать больше

Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов. Для обеспечения сопоставимости цены часто множат на дополнительные коэффициенты. Индекс NASDAQ-100 отражает крупнейшие выпуски нефинансовых ценных бумаг США и других стран, котирующиеся на фондовой бирже NASDAQ на основе рыночной капитализации. Расчет индекса осуществляется по ценам 100 самых ликвидных акций, выпущенных компаниями различных секторов экономики, включая телекоммуникации, программное обеспечение, торговлю, биотехнологии и других.